В партнерах у АИЖК сегодня около 300 региональных банков, которые действуют примерно на половине территории России. Из-за введения агентством новых стандартов им придется также ужесточать свои требования к заемщикам. «Кроме того, вынуждены будут скорректировать правила игры и независимые от стандартов АИЖК банки, - считает управляющий директор инвестиционного банка КИТ Финанс Анастасия Фролова. - Обещают сохранить нынешние условия только первые 10 крупнейших ипотечных банков".

Ужесточение стандартов АИЖК не стало сюрпризом для рынка. Еще летом агентство выявило группу рискованных кредитов, в которую вошли займы на сумму более 1,5 млн. руб. и свыше 80% залога. Оказалось, что именно эти кредиты стали причиной роста доли невозвратов: с 0,75% (261 млн. руб.) до 2,5% (1,3 млрд. руб.) только за первое полугодие. «Существует обратная зависимость: чем меньше первоначальный взнос, тем выше уровень просрочки», - говорит директор блока «ипотечное кредитование» Банка Москвы Вячеслав Шаламов. Поэтому и банки, и АИЖК заинтересованы в увеличении первоначального взноса. По мнению директора блока ипотечных программ «Альфа-банка» Ильи Зибарева, «ответственный первоначальный взнос - 15%". Так что в ближайшее время, скорее всего, банки будут предлагать ипотеку с покрытием не выше 85% оценочной стоимости залоговой квартиры.

Как рассказали «Труду» эксперты, прежде АИЖК выкупало рискованные кредиты у небольших банков, чтобы нарастить портфель для выпуска ценных бумаг. Банки в свою очередь, чтобы продать агентству максимум кредитов, пытались их и выдать больше, зачастую не слишком тщательно проверяя заемщика. Теперь же заемщику придется предоставить массу док ументов, доказывающих его кредитоспособность.

«У клиентов с непрозрачными доходами и непонятной структурой текущей собственности и с отсутствием в послужном списке понятных банку мест работы и учебы станет мало шансов получить кредит», - говорит зампред правления «Абсолют банка» Олег Скворцов. Изменятся и требования к созаемщикам: банки откажутся считать таковыми братьев, сестер и родителей. То есть кредитное бремя по документам можно будет делить только с супругом.

Между тем опрошенные «Трудом» банкиры видят в изменении требований положительные моменты для рынка. «Дефолт закладных на Западе позволил российским игрокам вовремя скорректировать свою стратегию и обратить пристальное внимание на качество кредитных портфелей. Учитывая, что ипотека в России последние два года бурно развивалась, такой подход позволит избежать негативных последствий некачественных заемщиков, с которыми столкнулись в США», - говорит Анастасия Фролова.

Эксперты утверждают, что в 2008 году среднерыночные ставки на ипотечные кредиты вырастут на 0,5-1,5% до 13-14% в рублях. Причины заключаются в кризисе на мировом финансовом рынке и удорожании иностранных ресурсов для российских банков. Между тем, по мнению Ильи Зибарева, недвижимость будет дорожать значительно быстрее: «После года вливаний государственных средств в экономику, девятимесячной стагнации на рынке недвижимости, а также привыкания населения к нынешним ценам на нее, в следующем году квадратный метр в среднем подорожает минимум на 25%".

Как работает Агентство по ипотечному

жилищному кредитованию

Ипотечный кредит можно получить в разных банках, в том числе и в небольших, которые работают с АИЖК. На момент оформления документов заемщик может даже не знать, что средства ипотеки - государственные. Выдав несколько таких кредитов, банк продает их агентству, которое, кстати, работает в рамках нацпроекта. После продажи кредита банк уведомляет заемщика о совершенной сделке и теперь выступает лишь как сервисный агент: через него заемщик перечисляет с редства на счет АИЖК. Если заемщик по каким-либо причинам прекращает платить по кредиту, разбираться с ним будет уже не банк, а государственная структура - агентство.

После того как несколько банков продало свои кредитные портфели АИЖК, оно выпускает ценные бумаги с госгарантией на внешний рынок, чтобы привлечь дополнительные кредитные ресурсы. В основе долговых бумаг - ипотечные обязательства тех самых заемщиков, которые пришли в банк и взяли кредит.